Beslutet förutsätter godkännande vid extra bolagsstämma som planeras att hållas den 22 augusti 2019. Kallelse till sådan extra bolagsstämma kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande.

Sammanfattning

• Bolaget genomför Företrädesemissionen för att finansiera pågående prekliniska studier av sin huvudläkemedelskandidat för behandling av sexuella dysfunktioner samt förberedelser för kommande fas 1-studie.
• Vid full teckning av Företrädesemissionen kommer Dicot att tillföras cirka 20,3 MSEK, före emissionskostnader. Vid full teckning av samtliga teckningsoptioner kommer Bolaget att tillföras ytterligare cirka 20,3 MSEK till 40,5 MSEK.
• Samtliga befintliga aktieägare erhåller en (1) uniträtt för varje aktie som ägs på avstämningsdagen den 30 augusti 2019. En (1) uniträtt ger rätt att teckna en (1) unit, bestående av en (1) nyemitterad aktie och en (1) teckningsoption. Teckningskursen per unit är 2,60 SEK.
• Teckningsperioden för Företrädesemissionen kommer att löpa från den 3 september 2019 till och med den 17 september 2019. Teckningsperioden för teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna kommer att vara från och med den 1 oktober 2020 till och med den 15 oktober 2020.
• Teckningskursen för teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner ska uppgå till 70 procent av den genomsnittliga volymviktade aktiekursen enligt Spotlight Stock Markets officiella lista för perioden den 14 september 2020 till och med den 25 september 2020. Teckningskursen ska dock inte vara lägre än 2,60 SEK och inte vara högre än 5,20 SEK.
• Företrädesemissionen är garanterad till 70 procent genom teckningsförbindelser och emissionsgarantier.
• För att säkerställa Bolagets kortsiktiga rörelsekapitalbehov har Bolaget upptagit ett kortfristigt brygglån om 4 MSEK. Brygglånet ämnas återbetalas med likviden som erhålls genom Företrädesemissionen.

Brygglånefinansiering

Som en del av den föreliggande Företrädesemissionen har Bolaget ingått ett avtal med Gerhard Dal och Rune Löderup avseende ett brygglån om totalt 4 MSEK. Brygglånet säkerställer Bolagets kortfristiga rörelsekapitalbehov.

Kostnaden för Brygglånet motsvarar en uppläggningsavgift om fem procent samt en årsränta om åtta procent. Brygglånet ämnas att återbetalas med likviden som erhålls från Företrädesemissionen.

Bakgrund och motiv i sammandrag 

Dicot är ett prekliniskt läkemedelutvecklingsföretag som utvecklar en ny behandling av sexuella dysfunktioner bland män, inklusive erektil dysfunktion ("ED"), för tidig utlösning ("PE") samt andra indikationer förknippade med sexuell dysfunktion som riktar sig till de ouppfyllda behoven som de aktuella behandlingarna inte adresserar.

Dicots huvudläkemedelskandidat, Libiguin®, upptäcktes i rötterna av ett träd med ursprung i Madagaskar. Dicot har utvecklat och patenterat semisyntetiska metoder för tillverkning av Libiguin®. Dessa metoder ger Dicot potentialen att kommersialisera Libiguin® och lansera produkten globalt.  

Under 2018 genomförde Bolaget en nyemission inför noteringen på Spotlight Stock Market. Kapitalet användes för utvecklingen av Libuigin® och för att stärka organisationen.  

Bolaget har finansierat sin utveckling genom det kapital som upptagits vid börsintroduktionen och genom nybeviljade bidrag. För att fortsätta utvecklingen av Libiguin® har Bolaget övervägt flera finansieringsalternativ och dragit slutsatsen att en företrädesemission med åtföljande teckningsoptioner är det bästa alternativet. 

Likviderna från Företrädesemissionen kommer att användas för att fortsätta utvecklingen av Libiguin® enligt Dicots prekliniska utvecklingsprogram, för att övergå från kliniska prövningar på djur till människor.  

Likviderna från de medföljande teckningsoptionerna kommer att användas för initiering av klinisk fas 1-studie, vilket inkluderar en sammanställning av nödvändig ocumentation för godkännande från myndigheterna I studien, rekrytering av testkandidater samt uppskalning av tillverkningsprocessen för att producera erforderliga mängder Libiguin® för studien.  

Villkor för Företrädesemissionen 

Styrelsen i Dicot har beslutat om en nyemission av units, bestående av aktier och teckningsoptioner, med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare i enlighet med villkoren nedan. Beslutet är villkorat av bolagstämmans efterföljande godkännande och att bolagstämman beslutar att ändra bolagsordningens gränser för aktiekapitalet och antalet aktier.

• Vid full teckning i Företrädesemission erhåller Bolaget cirka 20,3 MSEK före emissionskostnader. Vid full teckning av teckningsoptioner erhållet Bolaget ytterligare cirka 20,3 MSEK till 40,5 MSEK.
• Samtliga befintliga aktieägare erhåller en (1) uniträtt för varje aktie som ägs på avstämningsdagen den 30 augusti 2019. En (1) uniträtt ger rätt att teckna en (1) unit, bestående av en (1) nyemitterad aktie och en (1) teckningsoption. Teckningskursen per unit är 2,60 SEK.
• Avstämningsdag för Företrädesemissionen är den 30 augusti 2019.
• Teckningsperioden för teckning av units kommer att vara från och med den 3 september 2019 till och med den 17 september 2019. Teckningsperioden för teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner kommer att vara från och med den 1 oktober 2020 till och med den 15 oktober 2020.
• Teckningskursen för teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner ska uppgå till 70 procent av den genomsnittliga volymviktade aktiekursen enligt Spotlight Stock Markets officiella lista för perioden från den 14 september 2020 till och med den 25 september 2020. Teckningskursen ska inte vara lägre än 2,60 kronor och inte vara högre än 5,20 kronor.
• Företrädesemissionen innebär en emission av högst 7 790 823 aktier och högst 7 790 823 teckningsoptioner. Vid full teckning av Företrädesemissionen kan Bolagets aktiekapital komma att öka med cirka 973 852,88 SEK, från cirka 973 852,88 SEK till cirka 1 947 705,75 SEK. Vid full teckning av teckningsoptionerna kan Bolagets aktiekapital komma att öka med ytterligare 973 852,88 SEK, från cirka 1 947 705,75 SEK till 2 921 558,63 SEK.
• Företrädesemissionen är garanterad till 70 procent genom teckningsförbindelser och emissionsgarantier.
• Vid full teckning av Företrädesemissionen uppgår utspädningen till cirka 50 procent och vid fullt nyttjande av teckningsoptionerna uppgår utspädningen till ytterligare cirka 33 procent. Vid full teckning av Företrädesemission samt fullt nyttjande av teckningsoptionerna, kan utspädningen som högst uppgå till cirka 67 procent.

Teckningsåtaganden och emissionsgarantier

Företrädesemissionen garanteras till cirka 21,2 procent av teckningsförbindelser och till cirka 48,8 procent av emissionsgarantier. Sammanlagt är därmed 70 procent av Företrädesemissionen garanterad genom teckningsförbindelser och emissionsgarantier. Teckningsförbindelser har lämnats av ARTCO International Ltd och Rune Löderup. Emissionsgarantierna har lämnats av externa parter. För emissionsgarantierna utgår sedvanlig garantiprovision om tio (10) procent av det garanterade beloppet, antingen i kontant ersättning, eller om garanten så väljer, i aktier i Bolaget, varvid garantiprovision utgår med fjorton (14) procent av det garanterade beloppet. Ingen ersättning utgår för de teckningsförbindelser som lämnats.

Förslag till ändring av bolagsordning

Företrädesmissionen förutsätter ändring av bolagsordningen. Vid den extra bolagsstämman kommer styrelsen att föreslå att bolagsordningens gränser justeras med avseende på aktiekapitalet och antalet aktier genom att gränserna för aktiekapitalet ändras till lägst 875 000 kronor och högst 3 500 000 kronor och att antalet aktier ändras till lägst 7 000 000 och högst 28 000 000.

Indikativ tidplan

Rådgivare

Mangold Fondkommission AB är finansiell rådgivare till Dicot i samband med Företrädesemissionen.
Advokatfirman Lindahl KB är legal rådgivare till Bolaget i samband med Företrädesemissionen.